导读：今年以来，中国灯饰之都古镇、佛山南海、广州光谷、中山小榄、武汉光谷……一批大型LED产业集群基地以更大的力度推动着LED产业稳步发展。而企业方面也是高歌猛进。三安光电、士兰微、国星光电、雷曼光电、鸿利光电、瑞丰光电、洲明科技、奥拓电子一个又一个LED新星闪耀登场，LED上市企业迅速增加，显示出LED产业发展的迅猛和前景。
今年以来，中国灯饰之都古镇、佛山南海、广州光谷、中山小榄、武汉光谷……一批大型LED产业集群基地以更大的力度推动着LED产业稳步发展。而企业方面也是高歌猛进。三安光电、士兰微、国星光电、雷曼光电、鸿利光电、瑞丰光电、洲明科技、奥拓电子一个又一个LED新星闪耀登场，LED上市企业迅速增加，显示出LED产业发展的迅猛和前景。
今年以来，中国灯饰之都古镇、佛山南海、广州光谷、中山小榄、武汉光谷……一批大型LED产业集群基地以更大的力度推动着LED产业稳步发展。而企业方面也是高歌猛进。三安光电、士兰微、国星光电、雷曼光电、鸿利光电、瑞丰光电、洲明科技、奥拓电子一个又一个LED新星闪耀登场，LED上市企业迅速增加，显示出LED产业发展的迅猛和前景。
然而，在2011年前七个月里，LED也并非只有一帆风顺，成本上涨、利润下滑、跟风者众、人才匮乏等负面元素也伴随其中。在科技创新的大环境下，LED照明产业得到持续发展。据悉，现阶段全国LED照明产业产值超过 1500亿元;广东目前LED照明规模占全国市场的70%，去年广东省LED产业实现工业总产值853亿元。
国家支持
关注指数：★★★★★
《国家“十二五”科学和技术发展规划》力挺LED
今年第14期《求是》杂志，发表了中共中央政治局常委、国务院总理温家宝的重要文章《关于科技工作的几个问题》，提及扶持和发展LED等节能产业。而科技部日前出台《国家“十二五”科学和技术发展规划》(以下简称《规划》)，明确了未来五年战略性新兴产业及其他产业的扶持重点。从《规划》中发现，海水淡化、新能源汽车、节能环保三大产业均设定了具体的数字指标，而反渗透膜，零部件、整车集成技术与充电桩，LED设备与MOCVD国产化则成为三大亮点。国家“十二五”科技规划对LED发展目标的表述为：2015年半导体照明占据国内通用照明市场30%以上份额，产值预期达到5000亿元，推动我国半导体照明产业进入世界前三强。而且LED发光效率也有突破，在技术上已经可以满足通用照明领域的需求，今后，LED照明成长力道强劲。为此，《规划》将半导体照明列为节能环保产业技术发展的重点，未来五年，将重点发展LED制备、光源系统集成、器件等自主关键技术，实现大型MOCVD设备及关键配套材料的国产化。
巨头抢滩
关注指数：★★★★★
全球十大LED巨头8家已在中国设厂
6月11日为今年广州照明展最后一天，暴雨倾城，却丝毫没有浇灭络绎不绝的参展商热情。本届广州照明展已成为全球照明行业第一大展会，包括日亚、丰田合成、科锐、飞利浦Lumileds、三星和欧司朗等所有国际LED巨头均悉数到展。业内人士指出，全球LED和照明市场的巨头均将研发和市场重心转向LED照明市场，全球前十大LED巨头中的8家已在中国设立生产基地，就是为了牢牢控制LED照明产业的上游——LED芯片市场(光源市场)，以改变照明大厂在中国传统照明市场份额难超1%的格局。
亿光电子大中华照明业务处副处长李建南指出，去年亿光电子营业收入达5.27亿美元，LED照明业务收入占比为7%;预计今年亿光电子的营业收入将上升至10亿美元，LED照明业务收入占比将上升至12%，增长动力主要来自于中国照明市场。按照以上数字计算，亿光电子今年LED照明业务收入同比增长幅度将达225%。而松下照明也对外宣称，要在2015年实现5000家中国市场体验店，其中LED占销量6成。截至目前，仅制造LED芯片的公司，包括与海外芯片厂商合资的企业，就已经达到60多家，广泛分布在河北、北京、上海、杭州、温州、南昌、厦门、深圳、东莞、西安、武汉等地。
专利尴尬
关注指数：★★★★★
专利联盟亟待组建
LED巨头在中国照明市场的信心来自其多年组织的专利网，中国照明厂家必须采购LED巨头的芯片作为其产品光源，否则市场竞争将充满不确定性。中科院苏州纳米所研究员、苏州纳晶光电董事长梁秉文指出，国内LED企业的绝大部分发明专利都不是原创，都是在国际LED巨头原创专利的基础上做一些修补，其专利含金量也大打折扣。如果真正与国际LED巨头打起专利官司，国内企业LED发明专利近70%都可能无效。据广东省专利局表示，封装是我国 LED产业的主要研发和专利申请领域，比例占38%，然而LED封装领域目前的研究热点是基板、荧光体、封装体以及散热。
业内人士指出，必须正视的现实是我国LED企业拥有的自主知识产权相对较少，尤其具有谈判地位的核心专利非常匮乏。企业间也缺少以利益互补为基础的合作关系，反而存在以同质化产品，相同竞争手段争夺同一市场的残酷竞争状况，这也与国际上强强联手的专利联盟模式相异，合作基础相对薄弱。在专利竞争处于弱势之际，通过加强产业技术研发联盟、行业专利联盟建设以及组建专利池和专利共享，以加强联合应对机制，提高应对国际纠纷的能力就变得非常重要。
上市融资
关注指数：★★★★★
借力新光源概念融资
今年年初，国内LED企业雷曼光电才登陆创业板，近期又有大批LED企业陆续上市，中国LED企业借力新光源概念，在资本市场的推动下，股改上市此起彼伏。5月，国内LED封装企业鸿利光电、显示屏企业奥拓电子分别成功登陆深圳创业板和中小板。6月22日，深圳洲明科技股份有限公司在深圳成功上市。7月12日，深圳瑞丰光电(300241)也成功上市。此外，联建光电已于7月15日成功过会，不日即将上市;聚飞光电将IPO。仅深圳就有数家 LED企业正在准备上市，有些已经向证监会提出申请。据了解，目前LED行业内正在准备上市的企业有木林森、聚作、万润等。同时，大陆也有数十家LED企业已经完成或者正在进行股改，一旦股改结束，也将会走向上市之路。处于快速上升期的LED企业，如果再有了资本的帮助，将更能充分利用行业的爆发增长带来的发展机会，对一些正处于高速成长期的“黑马”，只要得到资本市场在发展资金和企业制度两方面的强助力，很快就可以借势从2亿元冲到5亿～10亿元。
5利润“跳水”
关注指数：★★★★
盲目扩张导致恶性竞争
相关数据显示，今年1月底到2月底LED板块指数的涨幅达到20%。然而，随着时间的推移，LED板块指数基本上“从哪里来回哪里去”。龙头企业的下跌尤为惨重。三安光电股价自3月14日最高价50.89元/股开始，至5月4日收报39.28元/股，区间跌幅达22.81%;雷曼光电从 44.23元/股跌至26.74元/股，跌幅39.54%;国星光电则自2月份最高价43.09元/股，下跌至5月3日的26.68元/股，区间跌幅高达 38.08%。不少企业报表给出的理由是：原料工资等成本上涨，以及为抢占市场份额而调低部分主要产品价格。
隐藏在利润猛烈下跌背后的是市场对LED行业盈利能力和业绩风险的担忧。一季报显示，LED板块业绩增速放缓，不少LED公司甚至出现业绩下滑。比如，国星光电一季度的净利润为2551万元，同比下降20.42%;雷曼光电第一季度归属于上市公司股东的净利润为526.8万元，同比下降 38.23%。“由于过去一段时间里的大规模扩产，而终端的需求市场又尚未真正启动，导致LED产能出现结构性过剩，同时也造成企业盈利能力与市场预期存在较大差距。”业内人士指出。
借助游资和机构之手，LED概念股的上涨之旅跨越两年时长。但资本市场被火爆追捧，并不能代替真正的市场需求。颇为奇怪的是，市场推广虽不尽如人意，上市公司的净利润却未受此影响。“高额的政府补贴，已成为LED行业利润的最大来源，以三安光电、德豪润达等为代表，政府的补贴几乎占据了企业利润的半壁江山，也变相的催生了LED产业的虚假繁荣。”北方一家券商电子电器元件分析师指出。
根据其一季报显示，三安光电计入当期损益的政府补助就有1.3亿元，占同期公司净利润的78.55%;国星光电计入当期损益的政府补助为 124万元，占同期净利润的23.54%，而德豪润达计入当期损益的政府补助则高达1.33亿元，远高于报告期内公司6541.3万元的净利润。